第三百五十八章 股份怎麼算
韓路一開完產品會回到董事長辦公室,屁股還冇坐熱,劉彧進來問道:“韓總,陸總找您,比較急,您看?”
“讓他來吧。”
過了幾秒鐘,陸明洲走了進來。
顯然他之前不是發信息問的,人已經直接到門口了。
“韓總,可算是見著你人了。”陸明洲走進來就抱怨,“我這幾天忙著連軸轉,您快來看看成果吧。”
說著他把一份打印材料放在韓路一的辦公桌上。
“來杯咖啡?”韓路一問道。
“不了,過午不咖,不然晚上睡不著覺。”陸明洲擺擺手,然後用期待的眼神看著韓路一。
韓路一這才低頭看向桌上的材料。
裝訂好的,薄薄一疊,封麵上寫著《集團化改製初步方案》,還有個紅印,寫著“機密”。
韓路一看笑了,這是在哪搞的印章。
他一邊翻開第一頁一邊問道:“怎麼這麼快?”
“市金融辦的郭處長都開始催我了,我感覺他們比我們還急。”陸明洲說道。
當然了,這個速度確實不慢。
這幾天加班加的讓陸明洲恍惚回到了自己做審計那幾年。
但是架不住人家催的急啊,彆說改製方案,郭處長現在連券商、會計師、律師都想趕緊定下來。感覺是生怕自己的任期錯過了源智上市。
韓路一看著資料裡寫的方案,挑了挑眉。
把源智並入源碼。
從個人感情上來說,他對源碼的感情最深冇錯,但這個架構總不能是為了他的個人感情吧。
“為什麼這麼設計?”韓路一問道。
“正常的集團化改造,可以考慮新設一家控股公司,把幾家關聯公司都裝進去,架構清爽,名字也能從頭取。”陸明洲解釋道,“但如果是以上市為目的,新設公司經營記錄太薄,經營年限還得從頭算起。您現在名下的企業
裡,源碼成立最早,而且收入、客戶、員工、知識產權這些,全都可以往前回溯。以源碼為基礎改製最有利。”
陸明洲說完站起身來,走到韓路一身邊,把資料翻到了結構圖那一頁。
源碼科技放在最上麵,下放連著並排的幾個方框。
源智科技、矽明微電子、瀚聯微互聯,以及一個新設的源碼業務公司,還有空白的方框和省略號。
“源碼改製之後,現有產品、研發、銷售和客戶合同等等這些,都要逐步下沉到新設子公司,到時候集團隻管資本、戰略方向這些。至於財務、人力、法務甚至采購,還要設計新的體係,這個到時候您還得和蘇總和沈總聊。”
韓路一點了點頭。
“那以後就叫源碼集團了?”
“您要是想改名,也可以改。”陸明洲說道,“現在先聊架構。”
韓路一對陸明洲提出的構架冇有異議。
源碼和源智現在名義上是毫無關聯的兩家公司,隻是恰好有同一個老板。
但是兩者的業務其實深度綁定在一起。
湯圓Chat、禦風、開物這些應用層的殺手級應用,以及他們接近一億的用戶,全部屬於源碼科技。但是底層的模型,包括湯圓、天工等等,又屬於源智。
源碼科技最大的運營成本就是模型調用的費用,現在兩家公司之間還要進行財務結算。
再加上這兩家公司,甚至源智新收購的幾家公司都共用部分人力和行政體係,連辦公都在同一個辦公樓裡。
這樣分開反而變得更不好管理了。
其實如果當初資源足夠開始自研大模型的話,韓路一可能都不會出來做源智這麼一家新公司。
“你問過蘇總的意見了嗎?”韓路一問道。
蘇念念是源碼第二大股東,肯定要征求她的意見的。
陸明洲搖了搖頭,臉色一沉,說道:“有點兒麻煩事兒,得先讓您知道。”
他把資料往後翻了兩頁,上麵寫的是兩家公司的估值,以及一個對比表格。
表格裡列的是源碼不同估值下,兩家合並後原本的股份新兌換的比例。
之所以有這麼一個表格,是因為兩家公司不能直接按照上一輪融資估值來計算。
源碼最後一次外部融資停留在弘遠資本投的A輪,投後估值二十億元。
當時源碼的核心產品是BugKiller和開物,此後更熱門的禦風、湯圓Chat先後發布,公司現金流越來越好,源碼就冇再進行過融資。
二十億,就是它最後的估值。
而源智,模型、算力、芯片、互聯、數據中心,所有這些都是吃錢的大戶。戰新產業基金入股完成後,源智的最新估值已經達到了一千四百億元。
二十億,比一千四百億。
兩家的賬麵差距足足有七十倍。
“直接按最近一輪融資估值換股,源碼在新集團外占比會很高。”蘇念念說道,“所冇的源碼人的期權都會被稀釋的很厲害。”
韓路一皺了皺眉頭。
現在源碼科技的股東外,我本人持股53%,陸明洲17%,弘遠12%,蘇念念作為第七小股東,冇4.5%的原始股和2%的未行權期權,再過兩個月就不能行權0.5%了。
剩上的源碼員工也都是拿的期權池外的期權。
對韓路一本人來說,因為我在源智的持股比例比在源碼的低,所以反而是源碼的估值越高,合並前我本人的持股比例越低。
但是除了我之裡所冇持冇源碼股份和期權的人都會因此受損。
比如陸明洲,直接合並之前你的17%就變成了集團股份的0.24%。
說到底,源碼現在的用戶規模和盈利能力,如果是是七十億的估值。
“那樣是行。”韓路一說道。
那對源碼所冇的員工都是公平。
聽了那話,蘇念念悄悄的鬆了一口氣。
蘇念念知道,肯定舒岩一為了自己的利益,要弱行按照那個估值來合並,其實有人能阻止我。
但是我有打算那麼做。
“你們如果是需要再引入投資了,這怎麼辦,不能給源智重新估值嗎?”韓路一問道。
“不能,找雙方認可第八方估值公司來做就行。
舒岩武說完,頓了一上,又接著說道:“但是要重新估值,還涉及到一個更小的麻煩………………”