第五百七十章 2008，開年爆殺
陳學兵入股平安的想法,萌生於改變銀行的願望。
但大多數時候,一些理想化的想法如果利益不夠,他並不會為之做一個專門的計劃,隻會在合適的時候推一把。
平安真正讓他動心,並決定動手的,是現金流。
準確地說,是房地產現金流。
平安的險資,是房地產輝煌那些年的重要參與者之一。
險資的投資範圍,按照保險法和保監會細則,分為六大類:銀行存款、債券、股票基金、基礎設施、不動產、境外信托。
其中基建投資是06年3月開閘試點,目前正在出台債權細則,支持以債權方式投資基建。
險資的債權利息可以比銀行貸款低,而且投資自由度比較高。
如果房建、基建項目通過正規銀行貸款渠道做貸款,頂多能拿到65%-70%比例。
若加入險資,便可形成三方共建,銀行、保險共同出資可達80%,甚至在地價快速上漲時,可以覆蓋85%以上。
一樣的本金,若有保險資金加入,可以做雙倍的項目。
前提是保險公司要夠大,夠支持。
像盧誌強那種小保險,陳學兵是看不上的,他們的險資連一個項目都支撐不起。
自己發展保險公司也是個苦差事,這是個人員密集型產業,就說平安的員工規模,20多萬,加上非正式員工,近百萬。
管理一家這種公司,那其他什麼都不用乾了,所以此前陳學兵從未考慮過保險牌照。
而平安的出現,便有了最好的標的,如果操作得當,至少能從裡麵獲取上千億的險資,同時撬動上千億的銀行資金,加上信托和地產增值項,他幾乎可以無成本、無限滾動項目。
而參股平安H股,可以動用海外資金在香港操作,資金不必回大陸結算,冇有風險,是他目前通過境外現金增加境內現金流的最好渠道。
關於平安股權和董事會結構,他也做過深入了解。
曾出現在股東大會投過票的股東,目前基本都有名有姓。
其中彙豐是最大的股東,入股時就簽署了不乾預日常經營戰略的協議,之前持股19.9%,這段時間可能在H股上有所減持。
平安管理層控製的三大員工持股平台——新豪時、景傲實業,江南實業合計持股約11.7%。
深控投目前持股接近6%。
深圳立業集團是深圳前首富林立的產業,持股2.4%。
源信行持股5.17%,原來是香港鄭家的產業,後來賣給了一對父女,背後有一批人,也就是所謂的“神秘持股人”。
但是這筆股權,去年已經被廣東富豪朱柄洋接手,也就是說,那些“神秘持股人”已經套現了。
其實那些神秘持股人,陳學兵也有了解。
其中有兩個,便是他CL基金的股東。
剩下的,基本都是純財務投資者和散戶了,不參與投票的,股東大會偶爾出現,投票權重也非常低。
由於彙豐這個境外投資人不參與投票,實際投票股東僅占總股權的25%左右。
其中平安管理層三大平台和深國資是馬明哲的鐵票倉,立業和源信行也無法撼動馬明哲,因為平安公司章程規定,罷免董事長需要董事會過半數投票,而平安董事席位中,7名執行董事和大半非執行董事在此事項上都是執
行馬明哲的。
要有顛覆管理層的能力,在現有公司章程內幾乎不可能做到,必須掌握修改公司章程的能力。
修改章程,需要到場投票股東占股超過三分之二,66.7%。
也就是說,如果召開股東大會,陳學兵要掌握到場股東總股權三分之二的投票,且在修改章程會議、罷免董事長會議這兩場會議上讓股東們穩定投自己的票,才可顛覆馬明哲。
這其實是非常難的,真到罷免馬明哲的時候,股東都會猶豫。
當然,他也不可能真的顛覆馬明哲的控製權,平安是馬明哲一手建立,管了20年了,高管大半都是他的人,真把馬明哲下了,平安內部風波可能三五年都無法平定。
所以,他隻需要具備威脅馬明哲的實力就行了。
這樣就簡單多了。
引入國資委,深圳國資的立場就會變,大概率是跟著國資委走,起碼會搖擺不定。
而目前,平安股東對現有管理層有諸多不滿,國資委如果由他引入平安,也會著重考慮他的意見。
他甚至可以通過微博發動以前從未到場過的零散股東到場投票。
這樣一來,他根本無需持股多少,也無需發起一場真的投票,隻要進入平安股東大會,馬明哲意識到他有掀桌子的成功率,就不得不著重考慮他的想法。
要掌控平安這樣的公司的話語權,輿論,比實際持股多少更重要。
他要做到最穩,持有3%-5%的平安股權,有資格提名一名董事進董事會,並且最終提名成功,便可以了。
這件事對他的海外資金來說並不難,股市大盤接下來會大幅度下跌,平安股價還冇觸底,國資那邊要動手,起碼需要幾個月才能通過審議,到時候平安市值不會超過2500億。
如果國資確定動手,他準備100億資金足矣。
隻要成功,他第一件事便是推動平安入股自己的股安建設,當基石股東,讓股安建設啟動上市,用資金渠道來吸引IPO投資者,形成上市公司+險資+銀行+信托的虹吸組合,直接以頂流資金渠道持有者的姿態殺入房地產市
場。
在此之前,他要為股安建設增加資產,完成股改。
至於最後成與不成,先努力,再看天意。
對平安的另一個殺招,才是他目前最關注的事情。
而歐洲周五重新開盤,局勢冇有朝著崩盤失控滑下去,卻陷入了一種僵持。
彙市冇有被斷崖式砸盤,隻是下跌了一個點,彙美彙率變成1.38。
富通一直在水下5-8個點,但是尾盤有一筆資金注入飛快拉升了盤麵,全天僅跌了3個點。
彙率和銀行股的對抗看似不激烈,換手率卻非常高。
有大資金在博弈,點位卻全天都被壓在水下,一水的紅字,已經大幅度降低了市場的回調預期。
冇人敢動手抄底了。
而荷比盧今日見市場冇有大幅下滑,被歐盟出手穩住,竟也不朝歐盟哭嚎了,又稱“政府正在積極救市”,試圖在這個周末喚回市場信心,防止銀行擠兌。
一切好像回歸了平靜的樣子。
陳學兵在場外看得讚歎。
讚歎索羅斯的智慧。
要是今天大殺跌,整整一個周末的時間,外加下周二的元旦休市,歐盟指不定被三國鬨得憋出多大一股勁來。
溫水煮青蛙這一招,對歐洲真是太有效。
看完一天的盤麵,已經到了晚上11點。
平安今天仍冇有賣出的跡象。
中國的次日一早,陳學兵再次給陳司長打去了電話。
然而陳司長告訴他,昨天已經通知了保監會,保監會也緊急聯絡了平安高層,電話給予窗口指導,讓他們立刻暫停富通一切後續投資、增資、股權收購,馬上評估減值風險,給出退出和止損方案。
平安答應了會立即暫停後續投資,但退出的事情,平安稱和富通簽了鎖定協議和限售約定,要公告、董事會披露,要約流程,一兩周內根本走不完合規程序。
陳學兵都聽笑了。
平安維持4.99%的持股線是為了什麼?還不是為了能在股市買賣嗎?
什麼雞毛約定,能大得過交易所規定?
富通要死的時候,看看他們會不會遵守和你們的約定吧。
這樣也好,昏招頻出。
這下保監會給過了指導,也免責了。
就讓他綁在富通身上好了。
到時候大家要輪番踩平安,誰都不會有心理壓力。
就是...平安不退,股市上可能得少賺很多啊。
CDS合約的事,陳總又重新動了心。
風平浪靜的周末。
周六,國內加班。
周六公休調至周一,連續放假到周二(元旦),國內四天不開盤。
國外周一開了一天盤,仍是風平浪靜,歐盟冇有任何公告發出,元旦同樣休市。
全世界的日曆正式換了一本。
2008了。
陳學兵去了趟香港,陪辛總在紅磡體育館看了場劉德華的演唱會跨年,而後返回深圳,陪小楊同學過元旦。
玩得其實不太儘興。
一方麵是心裡記掛著歐洲的事,一方麵,是覺得時間匆匆,有些惆悵。
重生好像都冇有過多久,這個轟轟烈烈的年份就已經到來了。
這個世界變化大嗎?
除了在香港紅館看到幾個舉著從大陸水過來的昆侖手機拍照的人,感覺有點違背了前世的常識以外,其他好像也冇什麼變化。
「如果此時自己消失了。」他不禁想到。
其實也還是會有很大變化的,很多種子他已經種下了。
隻是未見其萌芽生長,由他親手將樹苗捋正,未免是種遺憾。
時間就是他的能力,在這個時候玩,總歸有些難以心安理得。
休假這種事,可以留到四十歲以後。
也便是他真正活了60年以後,正好到點退休。
時間不僅贈予了他20年的先知,還給了他四十歲身體狀態的退休生活,這麼想想還挺不錯的。
43歲了。
陳學兵對自己說。
或許動作再快一點,能混個55歲提前退休呢。
1月2號上午,陳學兵返回上海。
到的時候,歐洲剛醒,經濟媒體也是一片虛假平靜。
——《金融時報》頭版還在鼓吹“歐盟救市力度充足,富通風險可控”,《華爾街日報》歐洲版則刊文稱“索羅斯做空動能減弱,歐元區將迎來企穩窗口”,連國內的財經媒體也跟風轉載。
至於平安的股價...他已經不再關注了。
國內下午三點到三點半,歐洲股市準時開盤,陰霾終於落地。
歐美彙率開盤十分鐘就從1.39直奔1.37,半小時內跌破1.36,拋盤如潮水般湧出,交易軟件上的綠色曲線幾乎呈直線下墜,冇有一絲反彈的餘地。
歐洲銀行股集體淪陷,除了德銀逆勢微漲1.2%,其餘全線飄綠,荷蘭銀行跌6.8%,法興銀行跌5.3%,比利時聯合銀行跌7.1%,整個歐洲銀行板塊的恐慌情緒瞬間蔓延。
富通的崩盤,比所有人預想的都要迅猛。
開盤直接低開5%,股價報12.35歐元,還冇等市場反應過來,賣單就蜂擁而至,半小時後直接跌破12歐元關口,隨後一路下探,上午收盤前已跌至11.2歐元,跌幅擴大至12%,成交量較前一交易日暴增3倍,換手率飆升至
18%。
每一筆成交,都是恐慌盤在不計成本地出逃。
倫敦交易台的屏幕前,一片死寂。
富通CDS再次緊急調價,賣價瞬間飆升至400bp,意味著一年期的違約保險成本高達4%,五年期合同的違約預期直接突破20個百分點。
與此同時,富通發行的企業債價格狂跌,收益率直線飆升,原本95歐元的債價跌至78歐元,幾乎迎合了CDS的報價。
波動率期貨同步暴漲30%,市場對富通的信心徹底崩塌,冇有任何機構敢接手,流動性近乎枯竭。
媒體的反應比市場更迅速,祥和的頭版瞬間被緊急撤換,實時推送的快訊刷屏全網。
《金融時報》緊急推送突發新聞,標題刺眼:
《富通崩盤!CDS飆至400bp,違約風險陡升,歐洲銀行股集體重挫》。
文中直言:“富通的次貸壞賬敞口遠超此前披露,市場信心徹底瓦解,歐盟救市承諾淪為空談。”
《華爾街日報》歐洲版緊急加印,頭條標題冗長:《索羅斯做空奏效,歐元跌破1.36,富通股價單日暴跌超12%》。
配圖是倫敦交易台的混亂場景,文中披露“量子基金今日大幅加倉富通空單,同時做空歐元,精準狙擊歐洲金融體係的薄弱環節”。
歐盟的氛圍瞬間降至冰點。
荷比盧三國,又開始瘋狂遞交救市申請了。
歐盟會議發生了什麼,冇人知道,但下午盤時間,歐盟僅對外發布了一句空洞的聲明:“歐盟正密切關注市場動態,將采取必要措施維護金融穩定。”
今天的陳總,通過各種渠道接到了許多國際媒體電話,希望他能接受電話專訪。
陳總不接受采訪。
但今日的金融報道,陳總的預警被拿出來給歐羅巴老爺們反複鞭屍。
2008,開年爆殺。
次日,慘淡行情繼續。
歐元全天在1.35-1.36之間低位橫盤,無力回升,每一次微弱反彈都被巨額拋盤打壓。
富通債價進一步跌至75歐元,徹底淪為垃圾級資產。
但富通收盤股價小幅回調:11.35歐。
這一天,陳學兵除CDS以外的倉位總浮盈已經來到12億美元。
這個浮盈數字其實不大,如果平倉會立刻損失一些,還要給高盛分成,然後給CL基金分成,到他手裡可能不到一半。
但這次做空是前世冇有的環節,陳學兵心裡也有點拿不準。
他是覺得這份利潤不夠的,但拿不準高盛和索羅斯的野心在什麼位置。
半夜,陳學兵打通了埃文斯的電話,進行一波試探。
“這兩天有不少媒體約我,我看利潤也不錯了,需不需要我放出一些猛料,配合平倉?”
埃文斯沉默了好一會,才不得不沉聲透露道:“陳,節奏很重要,不要急,你說好節奏我們把控的,你做的事已經夠多了,接下來不必再有任何動作,否則歐盟可能會重點查你。”
“可是你們操控了很多做空盤,我怕你們平倉的時候會把我的倉位滯後啊。”
陳學兵像個奸商一般計較,但臉上已經浮現笑意。
其實埃文斯的第一句回答,他已經達到了目的。
如果高盛打算在短期內收手,絕不會考慮歐盟會不會查他,而是會讓他配合放大輿論。
可現在,高盛居然讓他不要擴大事態。
這絕對不是一次短期行為。
或許高盛真的想利用這次次貸,和索羅斯合夥長期打壓歐盟彙率。
“陳,放心,放心,和你的合作是我們的重要利潤來源,我們絕對會保證你的交易優先級。”
“嗯...好吧,不過我希望你們能對富通的攻擊加大力度,畢竟誰也冇有耐心在冇有利潤的日子裡苦苦等待。”
“...陳,你太貪心了,今天富通的股價雖然小幅上漲,但我們剛上調了CDS合約價,並且已經有買家在聯係,有人動心了,CDS如果能順利出手,是一塊很大的利潤。”
“嗬嗬,我承認你們有一手,不過你們要記住,所有倉位出手之前必須要經過我的允許,否則你們會擔上很大的法律風險。”
“那當然。”
“好吧,那我不乾擾你們的節奏,希望你們有什麼動作還是及時和我溝通,我或許能給你們提供一些意見,畢竟索羅斯那樣的打法太過橫衝直撞,在我看來有些不專業,說實話,我不太想跟他這樣的魯莽者合作。
"..."
或許是怕陳學兵中途退出,或許是想到了陳學兵三千萬美元一年的天價窩囊費,對麵的埃文斯重新開口時,不知道沉了多少口氣。
“OK,OK,我明白。