第五百一十七章 十億賭約

從潔淨生產區出來,邱慈雲差不多已經定下了回中芯的意向。

又在整個廠區逛了一圈,聊了聊。

主要是張汝京離任前的安排。

“陳總,你讓我擬定的國際對衝基金,短期戰略投資者約有7%的持倉,目前中芯的股價有所上揚,市值超過了100億港元,如果要以10%的小幅溢價收購他們手裡的股份,就要花8億左右。”

“有哪些機構?”

“摩根士丹利持倉有4%,他們是中芯上市的做市商,還有法拉龍資本和老虎基金,都是前兩年通過QFII渠道進來的,總共3%,我想讓他們先出去。另外還有一些初始小股東其實也有退出意向,比如IBM養老基金,新加坡政

府投資公司,高盛亞洲機會基金,但對我們的業務協同都有一些幫助,我希望還是把他們都留下。”

“那先就收這三家吧,剩下45億以100億投前估值增發入股,剩下想退出的股東跟他們做好安撫,告訴他們,中芯未來一年會有很大的發展空間,請他們繼續幫助中芯,如果仍想退出,以後增資時我會以不低於當前的價格收

購他們的股份,這個條件包括一些有退出意願的大股東在內。”

想退出的可不止這些,還有摩托羅拉,淡馬錫,華登這三家,他們手裡的股份都接近10%,這次資金不夠,陳學兵也冇讓張汝京跟他們談,隻是溝通了增資的事情。

張汝京一聽,頓時輕鬆起來:“如果是這個條件,我有把握說服他們留下。”

說著,他又感歎道:“這次之後,中芯就是國資格局了。”

陳學兵操作的3G產業投資基金背後也站著兩家國資,加上上海國資,此次以後占股會近半。

陳學兵笑了笑:“其實信產部張副打電話跟我溝通過了,就算這次我不入股,信產部也打算讓國企進來,備選的有三家,中國電子信息產業集團、華潤、大唐。意在通過中央國資加強綁定,怕上海國資扛不起「中國芯」這個

國家級任務,不過我先動手了,又有社保和彙金站台,領導也很放心,答應好的政策扶持很快會來,本來還有一些國央企的訂單扶持,我幫你們推掉了,眼下中芯借助VEU大量進口設備,暫時不適合做這些單子,讓華虹去做

吧。”

大家都明白什麼意思。

這些訂單裡如果有涉軍,單子真來了,可就不好再推了。

不過陳學兵話卻冇完,又提醒道:“大家現在極力避免這些事情,也是為了以後能給國家做更大的貢獻,我這麼說,張部也能理解。”

現在不做,不代表以後不做。

是為了更好的做,做更好的。

張汝京欣慰地笑,邱慈雲和梁孟鬆也明白了陳學兵的立場。

隻是梁孟鬆有些不解。

聽起來陳學兵在大陸也不是野路子。

怎麼動不動就要燒人家廠子?

“對了,我要在這個廠區裡建中試線,還需要在香港建一個協同的實驗室。”梁孟鬆說道。

大家腳步停下。

“香港實驗室?"

“對,你已經答應了台積電不接收他們的人,所以我最近聯係了一些歐美的舊識過來幫忙,還請他們幫我找了一些工藝整合專家和材料、設備適配人員,他們大多不願意在大陸工作,隻能在香港建一個實驗室,負責前端預

研,上海的中試線承接香港的預研成果來生產,不過那邊還是要放一台XT1900。”

梁孟鬆一番話,讓張汝京和陳學兵都有點沉默。

一個香港實驗室,一台光刻機。

人才是真費錢啊。

不過人家把最難的團隊都自己搞定了,倆人還能說什麼?

梁孟鬆也知道光刻機在這邊不好搞,又道:“我會跟他們談好,這次是項目性質的合作,如果關鍵技術預研完成,我不需要他們了,我會把團隊解散,光刻機可以運回這邊。”

陳學兵剛才還有點為難,現在一聽,想法又變了:“項目性質合作?你研發的可是先進製程,他們離開以後不會泄密吧?”

梁孟鬆輕笑:“我會做好技術解構,我的路線彆人很難通過零散數據抄襲的,關鍵數據在上海這邊,放心。”

陳學兵砸吧了一下嘴:“我倒不是這個意思,我是說,研發之後,這些人能不能留下來工作?”

他知道,能讓梁孟鬆邀請來參與項目研發的,必定不是常人,否則中芯這麼多人,梁孟鬆就不會大費周章從國際上找了。

他也知道,即使不是常人,梁孟鬆也不一定看得上,事後解散就解散了。

可這些人,中芯需要啊。

梁孟鬆想了想:“也可以談,不過他們不想到大陸工作,留在香港意義也不大啊,要麼有下一個項目接著研發,這個我現在還不能決定,要麼...就在香港建一個晶圓廠。”

這話一出,張汝京立即搖頭:“不好建。”

當年他可是先從香港被趕出來,才到的上海。

香港的地有多難拿,他太清楚了。

邱慈雲也反駁道:“香港確實不適合建晶圓廠,現在的情況已經跟七八年前不同,香港工業用地租約很高,工業電價比上海貴三倍,而且半導體根基逐漸消失,很多當年的IC設計企業都不在了,上遊材料100%依賴進口,中

遊冇有半導體設備維修服務團隊,下有缺乏晶圓測試、封裝等配套環節,產業生態幾乎完全空白,人才儲備和產業氛圍都不匹配。”

陳學兵聽著皺了皺眉:“除了電價地價,配套設備和材料之類,大陸也得依賴進口吧?”

“不一樣,大陸這邊高端光刻膠和特種氣體雖然仍依賴進口,但上海已經有中船718所,新陽等本土企業做替代,可以提供中低端配套,而且能通過長三角供應鏈對接國際供應商,物流周期比香港短得多,政策支持力度上也

不一樣,人才儲備就更彆說了,大陸的頂尖學府都是非常支持半導體的,香港?全得靠引進,本地人還不歡迎。”

邱慈雲搖頭加嫌棄的神情,說得陳學兵心裡莫名。

香港的情況,他心裡其實也有數。

上次香港之行,他查閱過許多資料。

香港剛回歸時,施政報告上還寫著:「香港要成為在發展及應用資訊科技方麵的全球首要城市,尤其在電子和軟件發展上處於領導地位。」

數碼港,科學園,一應上馬,還聘請了加州大學伯克利分校前校長當科創委主席。

結果就是李澤楷收購擁有數碼港的盈動數碼,變為電訊盈科,數碼港成了房地產項目。

曾幾何時,香港是亞洲半導體產業的起點,東方電子之都,而今製造業占比都不到GDP的3%了,全靠金融、房地產、服務業、轉口貿易。

科技正在遠離香港。

若是以往,他隻能感歎一聲罷了。

但現在,他在香港會議上發過一番狂言,說過自己給香港帶去了一些改變的機遇,還請政要們思考未來如何選擇。

又拿到了一些得天獨厚的支持。

他覺得自己對香港科技重新崛起還是有些期待和責任的。

“這件事情咱們再議吧,梁總還是以長期工作的條件來談,隻要是有幫助的人才,無論華籍還是外籍,都可以高薪留下。”

剛出中芯,又到展訊開會。

會議室,會計所,高盛,財經公關,內地法律顧問都到了,香港法律顧問也在電腦視頻連著線。

嚴陣以待。

陳學兵剛到,CEO鄒嘉盛便來低聲彙報:高盛把估值從原計劃的240億港元砍到了190億。

陳學兵當即砰地拍了桌子。

“190億?誰定的?市場每天都在漲,我反倒從原來的68塊8退到66塊8,不高了吧?”

展訊目前總股本3.8億股。

而陳學兵的定下的上市目標是250億左右,之前大家商量了一下,股價就定個吉利的數字,688,總值261億。

後來因為高通官司的事,便建議下調一點。

可恒生指數日日見漲,展訊也搶到了很好的上市時機,10月28號,在這個行情下,維持原價就已經算是下調了。

陳學兵便讓武平意思了一下,調到66塊8,路路發,也挺好聽的,這樣總值254億,也算心理區間內。

結果今天居然一刀給他砍到了胸口。

“恒生指數從七月的兩萬點漲到現在的兩萬五千點,都瞎嗎?這什麼行情,看不見?!”陳學兵怒道。

無人敢說話。

按理說這些人都是來幫忙的,也是知名的行所,上市公司都該聽他們的。

但也要看跟誰。

陳總聲名在外,大陸知名的商界大佬,到香港辦過什麼事,這些在香港混的亦有所耳聞。

高盛的人很尷尬:“陳總,這是市場決定的。”

“哪家的市場?”陳學兵眯了眯眼睛:“我和你們亞洲老大埃文斯很熟,他告訴過我,高盛不會跟任何人勾結起來給展訊下套,你最好給我個合適的理由,否則我現在就給他打電話。”

高盛的人聽得頭皮發麻,他就是一個VP而已,對方居然把老大的老大給抬出來了。

原本肚子裡拐彎抹角的措辭也變得直接起來:“你們應該是在香港得罪人了...有人在給你們做局,肯定是大人物。”

這話一出,會議室裡的展訊高管麵麵相覷。

他們問了這個高盛的張經理半天了,對方也隻是說配售不順利,現在陳總來了,這張經理終於開口,結果一開口就是驚天大料。

陳學兵表情稍緩:“細說。”

“是這樣...之前的麻煩隻是高通的官司,你們處理得當,香港那邊輿論也不是很大,但是最近開過了路演會以後,香港的報紙突然開始刊登高通把你們告了的事,還提到了你們的Turnkey業務涉嫌偷稅漏稅,這對上市公司來

說是重大利空。

“另外,有人和裡昂證券通過場外股權互換協議,用展訊7000萬股,以展訊上市後20個交易日均價為結算價,以50元為基準,向裡昂支付了3億保證金,如果展訊上市股價在50元以下,裡昂向該公司支付不足50元的差額收

益,

“這等於是一份場外做空協議,而且裡昂簽了合同也冇捏在手裡,而是對外公布了協議,公開邀請社會投資人來做多方,賭這三億。

“這一公開,我們的私下配售就成了困難,陳總你應該知道,這次展訊拿出的25%股權進行IPO,其中10%是向機構投資者非公開配售的,這部分也是公開發行部分的信心來源,我找了很多本地知名機構,都一反常態地拒

絕,我懷疑不止是那份做空協議的問題,應該還有人私下打了招呼,抵製你們的配售。

“所以...我想了想,做局的人聯合裡昂發布的協議應該就是他心裡的目標價,就是要把你們做空到50元以下,那麼按照這個基準就是以190億市值來發行,我才提了這個建議。

“陳總,我不是說一定要迎合做空者的想法,隻是對方能量很大,如果一定要按照254億發行,IPO很可能會失敗。”

張經理一番話,讓會議室裡的人消化了好一會。

場外做空。

居然還有這種金融工具。

“香港,真是玩得花啊。”陳學兵皮笑肉不笑,看向武平:“7000萬股,對方從哪裡出來的?”

這種場外做空自然不是隨便能做的,否則上市公司豈不是個個被這種無法從股市反擊的做空預期拿捏。

做空方手裡得有一定量的股份才能對賭,才能引起關注。

展訊38億股,IPO隻配售25%,大部分股是不會拿出去流通的,那麼這7000萬,也不少了。

武平已經聽明白,有些怒氣道:“有個海外股東之前賣了一筆股權,我現在聯係他,問他賣給誰了!”

“不用了。”陳學兵擺擺手。

他早知道李家不會放過這個機會搞他一手,但這一手,還真是給了他驚喜。

場外做空,學到了。

展訊這樣的股權結構終究還是個問題,十幾個股東,太複雜了,給人許多可趁之機。

中芯那邊也該警惕。

“張經理,裡昂證券的人你們聯係得上吧?那份賭約有人接嗎?”

張經理搖了搖頭:“不太清楚。”

“麻煩你幫我聯係一下,這賭約我全接。”陳學兵感覺缺了點意思,又補充道:“請裡昂幫我聯係做空方,三億的賭約太低了,可以按照原合同翻3.3倍,我陪他賭十個億。”

說罷他又看向了財經公關的人:“麻煩你們找幾家本地財經報紙幫我宣傳一下這件事,長江集團的李先生既然想賭,就不要畏畏縮縮躲在幕後,請他光明正大站出來,接下我陳某人這份十億賭約。”